Für viele Menschen rückt der Wunsch nach den eigenen vier Wänden wieder ein Stück weiter in die Ferne. Die Zinsen für Immobilienkredite sind in Deutschland deutlich gestiegen und haben inzwischen den höchsten Stand seit 2009 erreicht. Besonders betroffen sind Haushalte, die einen Hauskauf oder Neubau planen und dafür einen größeren Kredit benötigen.
Nach Angaben des Baufinanzierungsvermittlers Interhyp liegt der durchschnittliche Zinssatz für Darlehen mit zehnjähriger Zinsbindung aktuell bei knapp 4,5 Prozent. Noch im März 2026 waren es etwa 3,6 Prozent, im Mai rund 3,9 Prozent. Damit wurde sogar das vorherige Zinshoch von Ende 2023 übertroffen.
Warum Immobilienkredite plötzlich wieder teurer werden
Als wesentlicher Auslöser des jüngsten Zinsanstiegs gelten die wirtschaftlichen Folgen des Iran-Konflikts. Steigende Energiepreise und neue Inflationssorgen haben die Finanzmärkte unter Druck gesetzt.
Die Europäische Zentralbank hat darauf mit höheren Leitzinsen reagiert, um die Inflation einzudämmen. Gleichzeitig beeinflussen die Renditen langfristiger Staatsanleihen die Finanzierungskosten der Banken und damit auch die Konditionen für Immobilienkredite.
Bauzinsen orientieren sich allerdings nicht unmittelbar und ausschließlich am EZB-Leitzins. Auch die Erwartungen an die künftige Inflation und die allgemeine Entwicklung der Kapitalmärkte spielen eine wichtige Rolle.
Eine schnelle Rückkehr zu den niedrigen Zinsen früherer Jahre ist deshalb keineswegs sicher.
Wie stark sich höhere Zinsen auf die Monatsrate auswirken
Bereits kleine Veränderungen beim Zinssatz können über die Laufzeit einer Immobilienfinanzierung erhebliche Mehrkosten verursachen.
Ein Beispiel verdeutlicht die Auswirkungen: Bei einem Darlehen über 350.000 Euro und einer anfänglichen Tilgung von zwei Prozent ergibt sich bei einem Sollzins von 3,5 Prozent eine monatliche Rate von rund 1.604 Euro.
Steigt der Zinssatz auf 4,5 Prozent, erhöht sich die monatliche Belastung bei gleicher anfänglicher Tilgung auf etwa 1.896 Euro. Das entspricht knapp 292 Euro zusätzlich pro Monat.
Für viele Haushalte bedeutet dies, dass sie ihre ursprünglichen Finanzierungspläne überdenken müssen. Entweder wird eine günstigere Immobilie gesucht, mehr Eigenkapital benötigt oder der geplante Kauf verschoben.
Hohe Baukosten verschärfen die Situation
Die gestiegenen Finanzierungskosten treffen auf einen Immobilienmarkt, der ohnehin unter hohen Bau- und Grundstückspreisen leidet.
Zwar liegen die Immobilienpreise vielerorts noch unter den Höchstständen von 2022. Die Vorteile niedrigerer Kaufpreise werden durch die höheren Zinsen jedoch teilweise wieder aufgezehrt.
Hinzu kommen gestiegene Material- und Lohnkosten im Baugewerbe sowie Kaufnebenkosten für Grunderwerbsteuer, Notar und Grundbuch.
Besonders schwierig ist die Situation für junge Familien, die nur über begrenztes Eigenkapital verfügen. Je höher der Finanzierungsanteil, desto ungünstiger können außerdem die angebotenen Kreditkonditionen ausfallen.
Auch die Bauwirtschaft bekommt die Folgen zu spüren
Die Zurückhaltung potenzieller Käufer wirkt sich zunehmend auf Bauunternehmen aus. Nach Angaben des bayerischen Baugewerbes lagen die Wohnungsbauaufträge bis Juli 2026 um 3,2 Prozent unter dem bereits schwachen Vorjahresniveau.
Viele Betriebe arbeiten noch bestehende Aufträge ab, während neue Bauprojekte nur zögerlich begonnen werden.
Damit verschärft sich ein grundlegendes Problem: Deutschland benötigt zusätzlichen Wohnraum, doch hohe Baukosten und teure Finanzierungen erschweren neue Investitionen. Mittelbar kann dies auch den Mietwohnungsmarkt belasten.
Worauf Immobilienkäufer jetzt achten sollten
Angesichts der unsicheren Zinsentwicklung gewinnt eine solide Finanzierungsplanung an Bedeutung. Neben dem Vergleich verschiedener Kreditangebote sollten ausreichend Eigenkapital, eine tragbare Monatsrate und finanzielle Rücklagen berücksichtigt werden.
Auch die anfängliche Tilgung und die Dauer der Zinsbindung beeinflussen die langfristige Belastung erheblich. Eine niedrige Monatsrate kann beispielsweise mit einer hohen Restschuld am Ende der Zinsbindung verbunden sein.
Ob die Bauzinsen in den kommenden Monaten wieder sinken, bleibt offen. Für Kaufinteressenten ist es daher sinnvoller, mit realistischen Finanzierungskosten zu kalkulieren, als auf eine schnelle Rückkehr günstiger Kreditbedingungen zu setzen.
Quelle: spiegel.de